نام فایل : برنامه-ريزي-مالي-قشم

فرمت : .ppt

تعداد صفحه/اسلاید : 27

حجم : 2 مگابایت

بنام خدا
*
برنامه ريزي مالي پيش بيني ماليبودجه بندي
در هر برنامه ريزي مالي، پيش بيني مبناي فعاليت هاي بودجه بندي و برآورد نيازهاي مالي آينده را تشكيل مي‌دهد.
از پيش‌بيني مالي براي هدايت فعاليت‌هاي شركت در براي هدف‌هاي بلندمدت و كوتاه مدت استفاده مي‌شود.

روش هاي مهم مورد استفاده در پيش بيني مالي:
روش درصد فروش
روش رگرسيون
*
برنامه ريزي مالي 1. پيش بيني مالي به روش درصد فروش
رايج ترين روش مورد استفاده براي پيش بيني مالي، روش درصد فروش است.
در اين روش براي برآورد هزينه هاي مختلف، دارايي ها و بدهي ها، از فروش مورد نظر دوره بعد استفاده مي شود.

روش كار:
رابطه بين انواع هزينه ها، دارايي ها و بدهي ها با فروش شناسايي و سپس با استفاده از اين روابط و فروش جديد، ترازنامه پيش بيني شده تهيه و از طريق آن، نياز مالي دوره آتي بدست مي آيد.

فرايند انجام كار:
اقلامي از ترازنامه مشخص مي شود كه مستقيماً با فروش تغيير مي كنند، و نسبت آنها به شكل درصدي از فروش محاسبه مي گردد. ساير اقلام فاقد ارتباط مستقيم با فروش، به عنوان اقلام غيرمرتبط يا نامربوط مشخص مي‌شوند.
درصدهاي تعيين شده در بند 1، در فروش پيش بيني شده ضرب مي شود تا مبالغ دوره آينده بدست آيد.
در صورتي كه براي برخي اقلام درصدي وجود نداشته باشد، مبلغ ترازنامه دوره فعلي در ترازنامه دوره بعد منظور مي شود
سود انباشته پيش بيني شده به اين شرح محاسبه مي شود.
سود سهام نقدي – سود خالص مورد انتظار + سود انباشته فعلي = سود انباشته مورد انتظار
5. از جمع حساب هاي دارايي، مجموع دارايي هاي مورد انتظار و از مجموع بدهي ها و حقوق صاحبان سهام، جمع منابع مالي بدست مي آيد. چون جمع بدهي ها و حقوق صاحبان سهام بايد مساوي مجموع دارايي ها باشد، پس هرگونه اختلافي نشان دهنده منابع مالي مورد نياز يا مازاد منابع خواهد بود.
*
برنامه ريزي 1. پيش بيني مالي به روش درصد فروش
مثال:
فروش سال 1x شركت الف، 20 ميليارد ريال، حاشيه سود آن 5 درصد و درصد تقسيم سود نقدي 40 درصد است. كل دارايي ها و بدهي هاي جاري مرتبط به فروش بوده و فروش سال 2x، 24 ميليارد ريال پيش بيني مي شود.
اطلاعات ترازنامه شركت به شرح زير است:
ترازنامه شركت الف
پايان اسفند 1x13 (ارقام به ميليارد ريال)











ترازنامه و منابع مالي مورد نياز شركت را به روش درصد فروش محاسبه كنيد:
*
برنامه ريزي مالي 1. پيش بيني مالي به روش درصد فروش
حــل:
براساس روش درصد فروش، ابتدا برمبناي اطلاعات فعلي ترازنامه، درصد هريك از دارايي ها و بدهي هاي جاري به فروش محاسبه شده و سپس درصد مذكور براي محاسبه ميزان دارايي مورد نياز جديد، در پيش بيني فروش ضرب مي شود:

ترازنامه پيش بيني شده شركت الف در پايان اسفند ماه 2×
(ارقام به ميليون ريال)

*
برنامه ريزي مالي 1. پيش بيني مالي به روش درصد فروش
در اين مثال، سود انباشته پيش بيني شده سال 2x به اين شرح محاسبه مي شود:




منابع مالي مورد نياز نيز به شكل زير محاسبه شده است:

(حقوق صاحبان سهام + بدهي ها) – مجموع دارايي ها = منابع مالي خارجي مورد نياز
ميليارد ريال 08/ 0 = (22/ 2 + 5/ 2 + 4/ 2) – 7/2 = منابع مالي خارجي مورد نياز

*
برنامه ريزي مالي محاسبه و منابع مالي مورد نياز از طريق فرمول
هرچند پيش بيني منابع مالي مورد نياز را مي توان از طريق ترازنامه پيش بيني شده بدست آورد، ولي محاسبه آن ازطريق فرمول زير ساده تر است:
افزايش در سود انباشته – افزايش خودكار بدهي ها – افزايش در دارايي ها – منابع مالي خارجي مورد نياز
EFN = A/S ∆ S – L/S ∆ S – MS2 (1-d)
در اين فرمول:
EFN = مبلغ منابع مالي خارجي مورد نياز
....